Penyelesaian utang Lawan Konsolidasi Utang

Penyelesaian utang dan Konsolidasi Utang adalah dua cara yang berlawanan secara diametris berurusan dengan ada utang. Penyelesaian utang adalah biasanya bayaran jumlah dikurangi utang di sebagai pengganti penyelesaian penuh. Di tangan yang lain, konsolidasi utang menimbulkan satu utang tunggal untuk membalas beberapa hutang belum lunas. Pilihan salah satu dari kedua proses akan bergantung pada sifat utang, kapasitas membalas pengutang dan pandangan kreditor/S.

Penyelesaian utang

Orang atau perusahaan, yang sedang menjalani hebat atau kesukaran keuangan yang tak diramalkan, dan yang merasa itu sulit membalas hutang belum lunas mereka di bawah rencana pimpinan utang, tetapi khas berkepentingan dalam menghindari kebangkrutan langsung, biasanya memilih penyelesaian utang. Di bawah proses ini, kreditor menyetujui meniadakan sebagian jumlah hutang belum lunas dan menyetujui jumlah keseimbangan sebagai penyelesaian penuh. Di beberapa kasus, banyaknya utang yang ditiadakan bisa sama besarnya dengan separuh jumlah jumlah utang atau semakin banyak.

Kebiasaan penyelesaian utang terdapat ke dalam latihan dalam AS selama resesi hebat periode awal abad kedua puluh. Lembaga keuangan memutuskan yang memperoleh sedikitnya satu bagian sungguh-sungguh utang lebih bijaksana daripada membolehkan pengutang terpaksa menggunakan kebangkrutan keuangan di bawah Bab 7 di Amerika Serikat, thereby kehilangan jumlah utang seluruh. Pembebasan utang bervariasi di antara 25% sampai 50%, tetapi kadang-kadang jumlah setinggi sebagai 65% sampai 70% diurungkan di kasus orang atau perusahaan menghadap serius keuangan krisis.

Penyelesaian utang Proses

Di proses penyelesaian utang khas, pengutang akan mengumpulkan sebagian jumlah utang sebelum memulai perundingan dengan kreditor. Kalau dihadapi dengan pilihan memperoleh sebagian besar hutang belum lunas atau kehilangan jumlah seluruh, kreditor akan memutuskan bahwa lebih baik menyetujui jumlah kurang, daripada mendapat tidak ada. Satu kali persetujuan dicapai, pengutang akan membayar jumlah dikurangi dan rekening akan dipertimbangkan seperti yang datang toto. Biasanya, penyelesaian utang dipergunakan hanya sampai pinjaman atau hak kartu kredit yang tak didapatkan. Pinjaman yang didapatkan seperti pinjaman perumahan, pinjaman kendaraan, dll, tidak diterima di bawah kewenangan penyelesaian utang, dengan sederhana karena kreditor bisa menerima milik rumah atau kendaraan, dan harapan untuk memperoleh jumlah besar utang lewat penjualan rumah atau kendaraan.

Incentives For Debtors

Pengutang memilih penyelesaian utang terutama karena sebab bahwa menuntut akan kenang kebangkrutan pada kedudukan kredit mereka yang berikutnya beberapa tahun. Lebih lanjut, penyelesaian utang yang direncanakan dengan baik akan membebaskan mereka kegawatan pembayaran kembali utang sekarang yang sudah bisa timbul karena situasi yang tak diramalkan seperti pengangguran mendadak, tak mengharapkan kedatangan ongkos kedokteran, mengurangi penghasilan atau tak diramalkan keuangan membebani. Penyelesaian seperti ini akan memungkinkan pengutang mengikuti utang lebih lanjut perjanjian, kalaupun diperlukan. Tetapi, bagian utang yang ditiadakan biasanya dianggap sebagai penghasilan dapat dikenakan pajak dengan pendapatan sebagai yang berwewenang.

Incentives For Creditors

Creditors choose debt settlement rather reluctantly. However, they take into account the high costs of recovering the full amount, keeping in mind the expenses that could be incurred in collection, as well as the high commissions or fees that have to be paid to third party collection agencies or attorneys. Moreover, putting severe pressure on a debtor to pay the full amount might push the debtor to file bankruptcy, in which case, the creditor stands to lose the entire amount.

Debt Consolidation

When a debtor is having several debts with varying rates of interest, he might like to consolidate them into a single loan to take advantage of a fixed interest. In such cases, a third party financier is sought, who would take the responsibility of repaying the creditors, and recover the total debt in a phased manner. Several corporates resort to this debt consolidation facility due to the ease of payment to one creditor, compared to payments to multitude of creditors.

Sometimes, an unsecured loan is converted to a secured loan to obtain lower interest rates, which is also deemed as debt consolidation. A typical example is house mortgaging, for which the interest rate is usually lower than that for an unsecured loan. However, caution has to be exercised in such an attempt, because the interest rate advantage may be nullified by the longer period of mortgage loan payment. In certain cases, the debtor is even likely to end up paying more than he would have under the unsecured loan.

Chapter 11 bankruptcy

Under Chapter 7 bankruptcy, the debtor is once for all relieved from all the debts. However, corporates, which are going concerns, are normally reluctant to file for Chapter 7 bankruptcy. They opt to file for bankruptcy under Chapter 11, wherein they can stay in operation, while the reorganization is structured under the supervision of a bankruptcy court. The bankruptcy court analyzes the contractual and debt obligations of the company. The court is vested with powers to grant partial or even complete relief from the debt burden and the contractual obligations of the company. In recent years, due to the sudden surge in fuel prices, several American air carriers filed for bankruptcy under Chapter 11. Their main aim was to get relief from the high wages of their personnel, which sometimes were more than half of their operating costs.

However, there is a risk involved in this process of debt consolidation. If the total debts and obligations of the concern exceed the total assets, the owners of the company, namely the stockholders, stand to lose everything, with the creditors getting the ownership of the company after reorganization.

Conclusion

From the above discussion, it is clear that a debtor can opt for a debt settlement or for a debt consolidation. He can even take recourse to file for bankruptcy under Chapter 7 or under Chapter 11. The pros and cons of each process have to be carefully analyzed and a judicial decision that best suits the debtor has to be arrived at.