Making sure your daytrading plan works Ervoor zorgen dat uw daytrading plan werkt

In our article "Define your Goals and Make a Plan" you learned: In ons artikel "Bepaal uw doelen en Maak een Plan" u geleerd:
• How to define your financial and trading goals. • Hoe definiëren van uw financiële doelstellingen en de handel.
• How to select the right market for your trading goals. • Hoe selecteert u de juiste markt voor uw handelspartners doelen.
• What timeframe you should trade in. • Wat tijdsbestek moet u handel inch
• The difference between trading styles and how to find the right one for you. • Het verschil tussen de handel stijlen en hoe het vinden van de juiste keuze voor jou.
• How to create a basic daytrading plan. • Hoe maakt u een fundamentele daytrading plan.
Now that you defined your goals and created your daytrading plan, you need to make sure it really works. Nu dat u uw doelen en uw daytrading plan, moet u ervoor zorgen dat het werkt echt. Thus far everything might look great, but how can you be sure that the <a href=”http://www.rockwelltrading.com/daytradingcoach/01_dtc_moreinfo.html#COACHING”><b>day trading system</b></a> works when you start trading it with real money? Tot zover alles ziet er misschien mooi, maar hoe kunt u er zeker van zijn dat de <a href="http://www.rockwelltrading.com/daytradingcoach/01_dtc_moreinfo.html#COACHING"> <b> day trading systeem </ b> < / A> werkt wanneer u begint de handel met echt geld?
Evaluating a trading system is easier than you think. Evaluatie van een handelssysteem is makkelijker dan je denkt. Below you'll find 10 Principles of Successful Day Trading Systems that we developed and refined over the last couple of years. Hieronder vindt u 10 Beginselen van Succesvolle Dag Trading Systems dat wij ontwikkeld en verfijnd in de afgelopen paar jaar. You should use these Power Principles to evaluate your trading system, whether you developed it on your own or think about purchasing one. U moet gebruik maken van deze Power Principles te evalueren uw trading systeem, ontwikkeld of u op uw eigen of denkt over de aanschaf van een. By checking a system against these principles you can dramatically increase the chances of being successful. Bij het controleren van een systeem tegen deze principes kunt u drastisch verhogen de kans van slagen.
Here we go: Daar gaan we:
Principle #1: Few rules - easy to understand Beginsel # 1: Weinig regels - gemakkelijk te begrijpen
It may surprise you that the best daytrading systems have less than 10 rules. Het kan u verrassen dat de beste daytrading systemen hebben minder dan 10 regels. The more rules you have, the more likely you "curve-fitted" your trading system to the past, and such an over-optimized system is very unlikely to produce profits in real markets. Hoe meer regels je hebt, hoe groter de kans dat u "-curve uitgerust" uw trading systeem tot het verleden, en een dergelijke over-geoptimaliseerd systeem is zeer onwaarschijnlijk dat de winsten in de productie van echte markten.
It's important that your rules are easy to understand and execute. Het is belangrijk dat uw regels zijn eenvoudig te begrijpen en uit te voeren. The markets can behave very wild and move fast, and you won't have the time to calculate complicated formulas in order to make a trading decision. De markten kunnen gedragen erg wild en beweegt snel, en u zult niet de tijd te berekenen ingewikkelde formules om een trading besluit. Think about successful floor traders: The only tool they use is a calculator, and they make thousands of dollars every day. Denk aan succesvolle handelaren verdieping: De enige tool die ze gebruiken is een rekenmachine, en zij maken duizenden dollars per dag.


Principle #2: Trade electronic and liquid markets Principe # 2: elektronische handel en liquide markten
I strongly recommend that you trade electronic markets because commissions are lower and you receive instant fills. Ik raden u aan dat u de handel elektronische markten, omdat de commissies zijn lager en u ontvangt onmiddellijk vult. You need to know as fast as possible if your order was filled and at what price, because based on this information you plan your exit. U moet weten zo snel mogelijk indien uw bestelling werd ingevuld en tegen welke prijs, omdat op basis van deze informatie u van plan bent uw afslag.
You should never place an exit order before you know that your entry order is filled. Je moet nooit een afrit om voordat u weet dat uw order entry is gevuld. When you trade open outcry markets (non-electronic) you might have to wait a while before you receive your fill. Wanneer u de handel open protest markten (niet-elektronische) kan het zijn dat je een tijdje te wachten voordat u uw vullen. By that time, the market might have already turned and your profitable trade has turned into a loss! Tegen die tijd is de markt misschien al ingeschakeld en uw winstgevende handel heeft omgezet in een verlies!
When trading electronic markets you receive your fills in less than one second and can immediately place your exit orders. Wanneer de handel elektronische markten ontvangt u uw vult in minder dan een seconde en kan onmiddellijk uw plaats afrit orders. Trading liquid markets you can avoid slippage, which will save you hundreds or even thousands of dollars. Trading liquide markten kunt u vermijden afwijking, die u zal redden honderden of zelfs duizenden dollars.

Principle #3: Realistic expectations Principe # 3: Realistische verwachtingen
Losses are part of our business. Verliezen zijn een onderdeel van ons bedrijf. A trading system that doesn't have losses is "too good to be true". Een handelssysteem dat geen verlies is te mooi om waar te zijn ". Recently I ran into a trading system with a whopping winning percentage of 91% and a drawdown of less than $500. Onlangs liep ik in een regeling van het handelsverkeer met het winnen van maar liefst een percentage van 91% en een kredietopneming van minder dan $ 500. WOW!
When looking at the details it turned out that the daytrading system was only tested on 87 trades and - of course - curve fitted. Wanneer we kijken naar de gegevens bleek dat de daytrading systeem was alleen getest op 87 ambachten en - uiteraard - curve gemonteerd. If you run across trading systems with numbers too good to be true, then it's probably exactly THAT: Too good to be true. Als je in de handel systemen met nummers te mooi om waar te zijn, dan is het waarschijnlijk precies DAT: Te mooi om waar te zijn.
Usually you can expect the following from a robust trading system: Meestal kunt u het volgende verwachten van een robuust systeem:
• A winning percentage of 60-80% • Een winnende percentage van 60-80%
• A profit factor of 1.3 - 2.5 • Een winst-factor van 1,3 tot 2,5
• A maximum drawdown of 10-20% of the yearly profit. • Een maximum opneemt van 10-20% van de jaarlijkse winst.
Use these numbers as a rough guideline, and you will easily identify curve fitted systems. Gebruik deze nummers als een ruwe indicatie, en je zult gemakkelijk identificeren curve gemonteerde systemen.
Principle #4: Maintain a healthy balance between risk and reward Beginsel # 4: Behoud van een gezond evenwicht tussen risico en beloning
Let me give you an example: If you go to a casino and bet everything you have on "red", then you have a 49% chance of doubling your money and a 51% chance of losing everything. Ik geef u een voorbeeld: Als je naar een casino en inzet hebben alles wat u op "rood", dan heb je 49% kans op een verdubbeling van uw geld en een 51% kans op het verliezen van alles. The same applies to trading: You can make a lot of money if you are risking a lot, but then risk of ruin is very high. Hetzelfde geldt voor de handel: U kunt een heleboel geld als je het risico loopt dat een heleboel, maar dan het risico van faillissement is zeer hoog. You need to find a healthy balance between risk and reward. Je moet op zoek naar een gezond evenwicht tussen risico en beloning.
Let's say you define "ruin" as losing 20% of your account, and you define "success" as making 20% profits. Laten we zeggen dat u definiëren "ruïne", zoals verlies van 20% van uw account, en definieer je "succes", zoals het maken van 20% winst. Having a trading system with past performance results let you calculate the "risk of ruin" and "chance of success". Na een handelssysteem met prestaties uit het verleden resultaten laat u de berekening van het "risico van de afgrond" en "kans van slagen".
Your risk of ruin should be always less than 5%, and your chance of success should be 5-10 times higher, eg if your risk of ruin is 4%, then your chance of success should be 40% or higher. Uw risico van faillissement te moeten altijd minder dan 5%, en uw kans op succes moeten worden 5-10 keer hoger, bijvoorbeeld als je het risico van faillissement is 4%, dan is uw kans van slagen moet 40% of hoger.

Principle #5: Find a system that produces at least five trades per week Beginsel # 5: Zoek een systeem dat produceert ten minste vijf trades per week
The higher the trading frequency, the smaller is the chances of having a losing month. Hoe hoger de frequentie van de handel, des te kleiner is de kans op een verliezende maand. If you have a trading system that has a winning percentage of 70%, but only produces 1 trade per month, then 1 loser is enough to have a losing month. Als u een handelssysteem dat is een winnende percentage van 70%, maar produceert slechts 1 handel per maand, daarna 1 verliezer is genoeg om een maand te verliezen. In this example, you could have several losing months in a row before you finally start making profits. In dit voorbeeld, zou je enkele maanden verliezen in een rij voordat je eindelijk beginnen met het maken van winst. In the meantime, how do you pay for your bills? In de tussentijd, hoe betaalt u voor uw facturen?
If your trading system produces five trades per week, then you have on average 20 trades per month. Als uw trading systeem produceert vijf trades per week, dan heb je gemiddeld 20 trades per maand. Having a winning percentage of 70% - your chances of a winning month are extremely high. Na het winnen van een percentage van 70% - uw kans op een winnende maand zijn hooggespannen.
And that's the goal of all traders: Having as many winning months as possible! En dat is het doel van alle handelaren: Na zoveel maanden winnende mogelijk!

Principle #6: Start small - grow big Beginsel # 6: Start klein - groeien groot
Your daytrading system should allow you to start small and grow big. Uw daytrading systeem moet het mogelijk maken u te klein beginnen en groot groeien. A good trading system allows you to start with one or two contracts, and then increases your position as your trading account grows. Een goede regeling van het handelsverkeer kunt u beginnen met een of twee contracten, en vervolgens verhoogt uw positie als uw trading account groeit. This is in contrast to many "martingale" trading systems that require increasing position sizes when you are in a losing streak. Dit is in tegenstelling tot veel "martingale" trading systemen die vereisen toenemende maten positie wanneer u in een serie te verliezen.
You probably heard about this strategy: Double your contracts every time you lose, and one winner will win back all the money you previously lost. Je hebt waarschijnlijk al gehoord over deze strategie: Verdubbel uw contracten iedere keer dat je verliest, en een winnaar zal winnen al het geld dat u eerder verloren. It's not unusual to have 4-5 losing trades in a row, and this would already require to trade 16 contracts after just 4 losses! Het is niet ongebruikelijk dat 4-5 verliezen trades in een rij, en dit zou al vereisen de handel 16 contracten na slechts 4 verliezen! Trading the e-mini S&P you would then need an account size of at least $63,200, just to meet the margin requirement. Trading de e-mini S & P u dan zou moeten een account grootte van minstens $ 63200, alleen om te voldoen aan de vereiste marge. That's why martingale systems don't work. Daarom martingale systemen werken niet.

Principle #7: Automate your trading Beginsel # 7: Automatiseer uw handelspartners
Emotions and human errors are the most common mistakes that traders make. Emoties en menselijke fouten zijn de meest voorkomende fouten die handelaren maken. By all means you have to avoid these mistakes. Met alle middelen die u hebt om deze fouten. Especially during fast markets, it is crucial that you determine the entry and exit points fast and accurately; otherwise, you might miss a trade or find yourself in a losing position. Vooral tijdens de snelle markten, is het van cruciaal belang dat u de toegang en exitpunten snel en nauwkeurig, anders mist u mogelijk een handels-of vind je in een verloren positie.
Therefore you should automate your trading and look for a trading system that either already is or can be automated. Daarom dient u automatiseren uw handelspartners en kijken voor een handelssysteem dat ofwel reeds is of kan worden geautomatiseerd. Automating your trading makes it free of human emotion. Automatiseren van uw handelspartners maakt het vrij is van de menselijke emotie. The buy and sell operations are all automatic, hands-free, with no manual interventions and you can be sure that you make profits when you should according to your plan. Het kopen en verkopen activiteiten zijn allemaal automatisch, hands-free, zonder handmatige ingrepen en u kunt er zeker van zijn dat u winst maken wanneer u moet volgens uw plan.

Principle #8: Have a high percentage of winning trades Beginsel # 8: Heeft een hoog percentage van de winnende trades
Your daytrading strategy should produce more than 50% winners. Uw daytrading strategie moet meer dan 50% winnaars. There's no doubt that daytrading systems with smaller winning percentages can be profitable, too, but the psychological pressure is enormous. Er is geen twijfel over bestaan dat daytrading systemen met een kleinere winnende percentages kan worden winstgevende ook, maar de psychologische druk is enorm. Taking 7 losers out of 10 trades and not doubting the system takes great discipline, and many traders can't stand the pressure. Rekening 7 verliezers van de 10 ambachten en niet twijfelen het systeem neemt grote discipline, en vele handelaren kunnen niet de druk. After the sixth loser they start "improving" the system or stop trading it completely. Na de zesde verliezer ze beginnen "verbetering" van het systeem of het volledig stoppen met de handel.
Especially for beginners it is a big help to gain confidence in your trading and your system if you have a high winning percentage of more than 65%. Vooral voor beginners is het een grote hulp te krijgen vertrouwen in uw handelspartners en uw systeem als u een winnende hoog percentage van meer dan 65%.

Principle #9: Look for a trading system that is tested on at least 200 trades Beginsel # 9: Kijk voor een handelssysteem dat is getest op minstens 200 trades
The more trades you use in your back testing (without curve-fitting), the higher the probabilities that your <a href=”http://www.rockwelltrading.com/daytradingcoach/01_dtc_moreinfo.html#COACHING”><b>day trading system</b></a> will succeed in the future. De meer beroepen die u gebruikt in uw back testing (zonder curve-fitting), hoe hoger de waarschijnlijkheid dat uw <a href="http://www.rockwelltrading.com/daytradingcoach/01_dtc_moreinfo.html#COACHING"> <b> dag Handelssysteem </ b> </ a> zullen slagen in de toekomst. Look at the following table: Kijk naar de volgende tabel:
Number of Trades 50 100 200 300 500 Margin of Error 14% 10% 7% 6% 4% Aantal Trades 50100200300500 Marge van Error 14% 10% 7% 6% 4%
The more trades you have in your back testing, the smaller the margin of error, and the higher the probability of producing profits in the future. De meer beroepen die u in uw back testing, hoe kleiner de foutenmarge, en hoe groter de kans dat de productie van de winsten in de toekomst.

Principle #10: Chose a valid back testing period Beginsel # 10: Kies een geldig back testing periode
I recently saw the following ad: "Since 1994 I've taught thousands of traders worldwide a Simple and Reliable E-Mini trading methodology". Ik zag onlangs de volgende advertentie: "Sinds 1994 heb ik geleerd duizenden handelaars wereldwijd een eenvoudige en betrouwbare E-Mini handel methodologie".
That's very interesting, because the e-mini S&P was introduced in September 1997, and the e-mini NASDAQ in June 1999, therefore, none of these contracts existed before 1997. Dat is heel interessant, omdat de e-mini S & P werd geïntroduceerd in september 1997, en de e-mini NASDAQ in juni 1999, dus geen van deze contracten bestond vóór 1997. What kind of e-mini trading did this vendor teach from 1994-1997??? Wat voor soort e-mini handel heeft deze verkoper leren uit 1994-1997?
The same applies to your back testing: If you developed an e-mini S&P trading strategy, then you should back test it only for the past 3-4 years, because even though the contract has existed since 1997, there was practically nobody trading it (see chart below): Hetzelfde geldt voor uw back testing: Als u ontwikkeld, een e-mini S & P trading strategie, dan moet u terug test het alleen voor de afgelopen 3-4 jaar, want hoewel het contract bestaat sinds 1997, was er vrijwel niemand het handelssysteem (Zie grafiek hieronder):


As you can see, it's rather easy to find a trading system that works. Zoals u kunt zien, is het vrij eenvoudig te vinden van een trading systeem dat werkt. By applying this checklist you will easily identify trading systems that work and those that will never make it. Door het toepassen van deze checklist kunt u eenvoudig herkennen trading systemen die werken en degenen die dat nooit zal doen.